1.股票投資 2.投資技術 3.投資分析
2019年12月初版1刷
作者簡介
cis
專職操盤手。
2018年11月的資產總額為230億圓。
出生於1979年3月。2000年夏天升上大四時，開戶存入300萬圓，開始投資股票。2001年法政大學畢業後，進入親戚開的公司上班。2002年開始玩股票當沖，資產一度銳減至104萬圓，但是自從改變投資心法後，開始持續獲利，於2004年6月辭職，當時的資產為6000萬圓。後來成為專職操盤手，2004年底前已賺到2億圓，2005年底更高達近30億圓，躋身於頂尖的操盤手之林。他的每一筆交易都帶有巨大的影響力，因此被稱為「憑一己之力撼動日經平均指數的男人」。
目錄
●假設思考的天才
→驚人的觀察力和構築理論的能力
→能夠一再的建立假設
※等到機會來臨再來實際驗證假設
●重視邏輯更甚於金錢的遊戲玩家
→在於徹底重視邏輯
→不在意結果
※就算輸了，只要輸的有價值，依然心存感激
●即使擁有230億資產
→人生觀依舊是重視邏輯甚於金錢
→異於常人的平常心
→總是對人抱著一份尊敬
→認為對方一定有某部分比自己優秀
※善於傾聽，偷學對方的作法
●作者沒有過人的選股能力
→個股勝率僅有三成
→當天完成的操作也只有六成的勝率
●期貨天王張松允
→統計自己個股勝率也差不多只有五成
●熟悉各種商品操作，有完整的交易系統
→作者除了現股之外，也會搭配各種衍伸性金融商品的操作
→對於投資組合會不斷汰弱留強
→順勢操作和適時停損
※追求的不是勝率，而是整體資金的成長
●99啪的財經筆記版主
→操作中小型價值股
→利用波動高的特點
→搭配系統性的動能操作
→藉此達到長期大賺小賠
●不信明牌，只信獨立思考產生後的洞見
→作者強調不要相信任何媒體或專家的股市分析
→因為那些大眾已知的常識或訊息，對投資毫無幫助
→最好的方式是向市場學習
※獨立思考後產生的洞見，才有價值
●果決的行動力
→願意承攬風險
→行動果決的人比較適合投資
●研究股市的熱情
→將賭博經驗應用在投資上
→股市是高度融合技術與偶然性、風險、獲利的遊戲
※股市才是規模最大、最吸引人的賭場
●作者選擇以當沖交易為主
→幾乎不做任何長期投資
→標準的「投機交易」
●順勢交易
→買進正在上漲的股票
→不買正在下跌的股票
→買進的股票一旦下跌，當下立刻賣掉，並且杜絕加碼攤平
→統計進出每支股票的勝率，大概只有三成的交易能賺錢，剩下都是小賠收場
※重點在於下跌時立刻停損，而持有上漲的部位帶來的獲利，可能達到小賠損失金額的10倍、20倍
●金融市場夠大
→永遠容得下各種投資人
→每個人都能夠過一定的紀律和原則來獲取利潤
※因此，沒有最好，只有適不適合罷了
●短線交易與長期投資不同
→不看遙遠的未來
→把握眼前的當下
→哪邊有機會就往那邊去
→讓自己的子彈效益最大化
※想盡辦法放大獲利，避免重傷
●CIS以當沖為主
→不關心基本面
→也不大看新聞
※主要靠觀察股價波動和推特的訊息決定買賣
●交易的核心
→不要預設立場
→順勢交易
→大賺小賠
→嚴控風險
→在市場恐慌時大膽投入
●CIS在2013年的交易額高達1兆7千億
→一個人的獲利就佔全日本散戶的0.5%
→即便短線交易需要負擔遠比中長線的交易成本
→依然在這樣不利的因素下，繳出不可思議的成績單
●最後重申
→不建議任何散戶做短線
→一個像CIS這樣的股神
→背後是大量看不到的輸家
※畢竟市場贏家是少數
●投資風格主要是當沖
→幾乎不做長期投資
※我的方式根本稱不上投資，純粹是一把定勝負的投機
●哲學:事情能簡單就盡量簡單化
→也正是因為追求簡單
→所以如何將關鍵與重點提煉出來
→成為一件沒那麼簡單的事
●「理解」與「實踐」相隔10萬八千里
→知道是一回事
→做到又是另一回事
※反過來說，大部分的人都有機會
●閱讀一本如何從股票致富的書
→基本上沒太大的幫助
→因為從印成鉛字、出版成冊的那一瞬間
→書中的致富方法已經失去獨特性
※江湖一點訣，說破不值錢
●風險管理的角度
→在媒體露臉只有壞處沒有好處
→通告費跟酬勞都要報稅
→其實也沒想過要出書
●順勢操作，勝算最高
→持續上漲的股票就會再漲
→持續下跌的股票就會再跌
→買進正在上漲的股票，別買正在下跌的股票
→買進的股票一旦下跌，就賣掉
※買股票不要與市場趨勢作對，而且要比任何人都更早注意到趨勢的變化
●真正的隨機，比你以為的還要殘酷
→股票原本就不是機率的遊戲，最好做足「無法取得平均值很自然」的心理準備
→持續上漲的股票就會再漲，持續下跌的股票就會再跌
→人很容易落入「現在雖然在上漲，但遲早會反轉」陷阱
→之所以會這麼想，就是囿於「遲早會取得平衡」的印象
→可以確定的是，只有目前正在上漲的事實，誰也不知道會漲到那裡
※基本上不要預設立場，上漲時就要勇敢進場
●不在意微幅的波動
→光是有人獲利了結就會讓股價稍微下跌
→下跌到一定程度才賣掉
※持續上漲的股票暫時下跌稱為「回檔」，多半在第二次回檔時賣掉
●千萬不能在「回檔時買進」
→即使是不斷上漲的股票，只要有人獲利了結就會暫時回檔
→趁機買進的行為就稱為「回檔時買進」
→回檔時買進在下跌的股票，是一種逆勢操作
→換句話說，是一種萬萬不可的買法
→愈是等回檔，股價愈是一去不回頭
※「在稍微下跌的時候買進」或「想趁便宜的時機買進的想法」，原本就不對
●倘若你認為上漲的股票還會再上漲
→基本上就要立刻買進
→沒有人知道會漲到哪裡
→沒有人知道什麼時候會反轉
→預測反轉的時機或價格，只是一廂情願的揣測
※行情的事，只有行情知道
●只顧著「停利」會錯失大波段
→停利，是獲利了結的簡稱
→在趨勢向上的時候停利，絕不是聰明的方法
→EX:1000元買進的股票，下跌到800元最好立刻賣掉，但是上漲到1100元的時候不要賣
※重點不是勝率，而是加總的損益-有沒有這種概念，是能不能靠股票賺錢的關鍵
●順勢操作
→目前下跌的股票，繼續下跌比止跌反漲的可能性大的多
→目前上漲的股票，繼續上漲也比反轉向下的可能性大的多
※準確來說，不是可能性較大，而是賺錢的可能性比較高
●股價好不容易上漲
→股票卻已經賣掉了
→等於是確定了今天的勝利，卻捨棄了明天或後天的勝利
→所以，不能只看眼前的獲利
→目標要放長遠
※反覆從事比較可能賺到錢的交易，每天的賺賠毫無意義
●即使不斷有小額損失
→只要偶而能大賺一筆就行
→反過來說，要特別注意只有一堆蠅頭小利
→但偶爾損失一次就差點傾家蕩產
※只顧著停利，反而會讓大於溜走
●每支股票的勝率大概只有三成左右賺到錢
→剩下的錢都是小賠出場
→所幸賺到的錢是小額的10倍、20倍
→所以就算勝率不高，總的來說還是有賺
※即使勝率不高，只要下跌立刻停損，上漲的股票中，遲早會有幾支能賺到損失金額的10倍、20倍
●「攤平」是最差勁的技巧
→因為有時候，可能會一路攤到破產
→棘手的是不肯承認自己看走眼
→攤平是明知失敗還增加部位(=提高賭金)
→攤平的概念是不肯承認失敗，明明已經被套牢還指望反敗為勝
→玩股票最重要的迅速是停損
※必須勇於認錯，盡可能把損失控制在最小範圍內
●玩股票的大原則
→買進上漲的股票
→上漲期間繼續持有
→一旦下跌就賣掉
※而攤平剛好相反
●小小損失根本無法避免
→重要的不是沒有損失
→而是不要有巨大的損失
●現有的財富，都是建立在避免受重創的前提下
→個股來看，勝率只有三成
→即使是想長線持有的股票
→一旦價格出現異常波動
→也會馬上停損
→結果長期持有的只剩下漲勢凌厲的個股
●停損點沒有任何數值上的標準
→觀察價位波動
※只要認為一小時後的價位會比現在更低，就立刻賣掉股票
●買進的股票一旦下跌就賣掉
→再買進上漲的股票
→要是同一支股票買賣三次以上都看走眼
→也會承認自己看不懂那支股票
→決定不再陷入「我是不是被整了?」的泥沼，就此收手
→但不會放在心上，繼續操作下一支股票
※拘泥局部的勝負，一點意義也沒有
●要在停損的那一刻承認自己的失敗
→承認當初買進是個錯誤的決定，認賠殺出
→不在乎面子問題，總是可以平心靜氣的操作
※不會把每次的買賣視為勝負，所以不在乎
●以股票來說，計算幾賺幾賠，沒有意義
→因為玩股票要考慮的並非勝率
→而是加起來賺多少、賠多少的這種絕對值
※買進的股票一旦下跌就賣掉，再買進上漲的股票
●不願認賠的人，會輸得一敗塗地
→與買進的價格無關
→也不管這支股票賺或賠
→只要認為接下來會跌，就立刻賣掉
※「不想認賠，不想承認」失敗是人之常情，但是在股市很容易輸得一敗塗地
●停損的速度
→在操盤手可以擠進前段班
→人類來說算是跑得非常快
→剛進場玩股票的人不懂停損，很容易馬失前蹄
※只要認為一小時後的價位比現在低，就立刻賣掉股票
●一旦察覺不對勁
→無論結果如何，基本上都應該賣出
→無論是市場行情還是其他賭博，基本上所有的玩家都是輸家
→因為玩股票要手續費，賭博要付場地費
→對自己的能力認識不清的人很容易慘賠
※搞不清楚狀況的人容易受重傷，那種人很容易輸到脫褲子
●投入股市，其實是一種承受風險以換取報酬的行為
→即使預期股價會上漲，也一定會有風險
→最好做好損益機率各半的心理準備
→上班族沒有風險，風險承受力比較低的人最好去當上班族
※勉強自己做不想做的事，反而會降低獲勝的可能性，應該盡量讓自己開心
●避險也沒用
→在乎的是風險與報酬的平衡
→任何買賣都有風險與報酬
→唯有報酬大於風險的時候才進場
※倘若勝率不到一半，根本沒必要進場
●買進股票的時候
→會去思考股價上漲的原因
→也會思考下跌的原因
→反覆思考後
→如果認為上漲的原因比較有力，前景值得期待，就進場買進
※比較風險與報酬，判斷是否進場為「效率」
●沒有人知道股票會上漲還是下跌
→要是能知道，日本要搞定國家預算還不簡單
→認為一定會上漲(或一定會下跌)，只是沒看見暗藏在背後的風險
※任何時候都沒有絕對會上漲或下跌的標準答案
●即使算準一定會獲利
→可能在買進的那一瞬間發生雷曼風暴
→有人看在配股配息的份上買進東京電力的股票
→然後馬上就發生311地震
※無論什麼樣的買賣，風險與報酬都隨侍在側
●保證年利率百分之三以上的金融商品
→不是詐欺，就是巧妙的把風險藏起來
●玩股票是追求獲利、承擔風險的行為
→投資一定有風險
→害怕風險的人不適合玩股票
→我基本上不避險
→危機與轉機只有一線之隔
※承擔風險應該是為了追求利潤，把成本用來分散風險只會稀釋利潤
●總之，先假設
→總是在思考「要是發生這種事，這麼做就能賺到錢」的假設
→並非已經變成常識的假設
→而是幾乎還沒有人想到，具有明確邏輯的假設
●在市場上，第一隻泥鰍堪比人間美味
→可是要抓住第一隻泥鰍比登天還難
→第二隻泥鰍還算好吃
→第二隻泥鰍是向市場學習，發現有機會賺錢就立刻採取行動
→第三隻以後就吃不出味道來了
→等到全世界都知道才去做，則是第三隻泥鰍，按照財經雜誌上寫的去做可能已經是第四隻泥鰍
※因為追逐刊登在主流媒體的題材，速度太慢了，靠著多數人都知道的知識不太可能有機會脫穎而出
●光看書，無法戰勝股市
→投資的書，經濟學的書多如天上繁星
→但全都是馬後炮
※只要愈來愈多人知道這個方法，這個方法就不適用了
●策略是採取隨時都能全身而退的買法
→不要建立太大的部位
→只要覺得風向不太對勁
→就馬上換掉，換成現金
●只要愈來愈多人知道這個方法
→這個方法就不再好用了
●媒體其實很不負責任
→最好不要相信任何媒體的股市分析
→不會相信任何相關的股票書
※打死也不相信媒體
●方法真的很簡單
→想法再簡單，一旦操作時花自己的錢，還是會知易行難
→EX:股價上漲、創下新高時，就會欣然買進
→可是一般人不會做，因為股價已經漲到前所未有的高點，會擔心是不是要跌了
●大部分的人都想「低買高賣」
→所以不想買在高點
→但是高低都是比較來的，而且是和過去比較
→下跌也是和過去比較，因為比較便宜，會覺得賺到了
※只要賣的價格比買進價格高就能獲利，所以不要跟過去比較
●自以為聰明的假設，卻連戰連敗
→當時看基本面買股票
→進行財務分析，判斷企業的價值
※這種做法之所以不行，是因為沒發現對於便不便宜的判斷，只是主觀意識
●即使看起來很便宜
→也是誰都知道的資訊
→除非有內線交易
※否則沒有人知道企業的潛力與股價的連動關係
●仰賴每個人都知道的訊息，就沒有絕對的勝算
→個人其實沒有優勢
→如果不想辦法先下手為強，就無法從別人手中把財富搶過來
→有公信力的企業只會更有公信力
→便宜的股票只會更便宜
※買自以為便宜的股票，只會一路慘賠
●股市的事，只能在股市學習
→寫在書裡的，都已經是過去的事，對未來毫無幫助
●身為操盤手
→難就難在必須一再否定自己的理論也說不定
→買的股票下跌就要停損
→一旦漲上來再買回來
→這種行為等於是停損的時候先投降一次，一旦漲上來又得承認先前投降的是錯的
※個人毫不在意，不管做什麼都一樣，無法客觀審視自己的人，肯定沒有勝算
●盯盤有助於發現新事物
→跟自己以前想的完全不同的一面
→以最小單位買進即可
→只要買進後持續觀察
→應該能學到很多東西
●如有疑似被炒作的股票，就是機會!
→供需極度失衡，價格波動十分劇烈的股票，是絕佳當沖標的
→只要能在第一時間上車，快點賣掉，落袋為安就行了
●不大喜歡賣空股票
→因為賣空股票需要成本
→一旦賣出超過總發行股數的千分之二還要申報，太麻煩了
●交易是「搶奪金錢的遊戲」
→比起搶奪金錢
→更熱衷於玩遊戲
●以前還會盯著美國市場
→操作一整天
→結果腎上腺素大量分泌
→搞壞身體
●現在只做早盤
→股價在九點到九點20分之間最活潑
※不做午盤，而是出去走走
●對配股配息沒興趣
→因為沒賺頭
→基本上，不做長期投資
※因為連明天的股價都不知道了，怎麼可能預料到半年或一年後，甚至是十年後的股價
●幾乎從未把單一個股，或每天的盈虧放在心上
→假設買進10支股票
→根本不在乎其中哪幾支股票上漲
※因為行情一直在變，想太多也沒用
●把錢砸在波動較大的個股
→是最有效率的投資手法
※資產超過40億元以後，光靠單一投資無法讓資金做最有效的運用
●波動率:個股的資產價格變動率
→相較於波動只有10元上下的個股
→股價波動高達100元的個股波動率較高
●當資產變多，就很難有效率的專注在某一支股票上
→輕易地敲進大單，股價很容易衝上漲停板
→賣的時候會引起倒貨效應，導致股價下跌
※現在的演算法會對手動的大筆賣單做出反應
●平常觀察狀況
→有時候不僅沒賺到錢
→光一天的手續費就賠掉1500萬
→觀察每天整體行情的市場面，就不會錯過市場大幅變動的時機
※可以說為了賺一票大的，隨時都在留意變化
●投資房地產是自討苦吃
→得到了「早知道就別買」的教訓
→房租收入投資報酬率連百分之一點五都沒有
→就算土地價格不變，建築物也會年復一年折舊
→再考慮大規模修繕，報酬率連百分之一都沒有
※還得填寫很多文件，身為房東很多義務，不是想脫手就能馬上賣的東西
●如果有錢買大樓
→還不如把這筆錢拿去做其他事情還比較輕鬆，也比較容易賺錢
→要是買美國國債，每年就有百分之2~3的投報率
※耗費的心力遠比房地產輕鬆，不用背負房東的義務，還有4~5倍的投資報酬率
●現在住低層大樓
→不大理解住在高樓大廈的價值
→出個們要花上5分鐘也太麻煩了
●租房子很方便
→不想買房子
→當大樓房東已經受夠持有房地產這件事
→租來的房子，就算電燈不亮，跟櫃台說一聲，就有人來換燈泡
→換洗衣服交給櫃台，就會幫忙送洗
→絲毫沒有想蓋一棟屬於自己的房子
※能幫我把整箱麥茶送到家門口的方便性還比較重要
●投資最重要的是效率
→只要待股市一天，手上的現金就是力量
※要是沒了本金，就無法賺大錢，也無法採取比較強勢的策略
●最有效率的投資方法是找出能大撈一筆的機會
→盡可能把全部財產都投進去
→所以才會鎖定股價波動比較劇烈的個股
●目前的資產
→只有不到百分之一是長期持有的股票
→黃金與白金佔百分之二
→房地產是百分之十
→再保險商品百分之十
→外幣計價的債券佔百分之六
※剩下的百分之七十都是現金
●不只對買房子沒興趣
→絲毫沒有想要高級的手錶或名車的慾望
→對名牌不屑一顧
→衣服多半是優衣褲的產品
→對身上穿戴的東西是貴還是便宜毫不在意
→完全沒有結交明星的慾望，與不認識的人見面只會徒增疲憊
→沒有小飛機、沒有遊艇、更沒有別墅
※比起擁有那些東西，付錢用租的還樂得輕鬆
●「好人」很容易破產
→一旦變成有錢人，煩心事也愈來愈多
→借錢的人大抵是「女兒生了重病需要錢」之類的理由
→曾試著把這類訊息的要求金額都加起來，結果半年的訊息量超過了自己的資產總額
※破產是件很容易的事，只要當半年的好人，全部答應他們的要求就好
●很熟的朋友真正有困年的時候
→估算對方需要多少錢，給他十分之一
→不是借，是給
→都說借錢的時候要抱著把錢扔進水溝的覺悟
※只要有一點點期待對方會還的念頭，心裡就會留下疙瘩
●根本不需要把退休金交給基金經理人操作
→要是有那麼多資金
→不如研發優秀的人工智慧
→交給人工智慧操作是最理想的選擇
●如果要運用退休金
→分散投資
→以美元計價
→高殖利率
→快要倒閉的公司債，花千分之一~二就能規避美元的匯率風險
※整體的殖利率應該會有百分之五%
●沒有當老闆的才能
→曾經開過一家交易公司，但是以失敗收場
→只教基本的理論，像是股票的基本心法是順勢操作
→明明教的東西是一樣，買賣的結果卻南轅北轍
→賺錢的人會在漲停時繼續買進，雖說「持續上漲的股票就會再漲」，但是這需要非常大的勇氣
→光靠上課是不行的，人的本能會反應在買賣上
→再加上激勵機制，一扯到金錢，人總是會輸給本能
→人的本能沒那麼容易克服，很容易偏向保守或積極進攻的其中一方
※再擅長為股票停損，也不敢叫別人捲鋪蓋走路，所以放棄創業
●股市的事，最好向股市學習
→所以再也沒有比緊盯股市行情更能提升能力的方法
→市場時時刻刻在變化
※做股票沒能同時觀察各種盤勢及指標，就算賺錢也很有限
●透過玩遊戲來訓練能力
→快打旋風:助於訓練立即輸入指令的動作及反射神經
→網路創世紀:教會事先研究對手的重要性
→世紀帝國:拓展視野，提升應變能力，看懂瞬息萬變的局勢
※要是父母不准小孩玩電視遊樂器的家庭長大，大概就無法成為一位專職的操盤手了
●一切始於柑仔店的抽抽樂
→30元抽一條
→家裡有錢的朋友一口氣買兩盒
→計算中獎結果，換算成金額占成本的90%，但是只能換零食
→由此可知這是不折不扣的負和遊戲
→重點是兩盒的中獎數字一模一樣
※得知世上有期望值比較高的法則和攻略，大大影響往後的人生
●小學時發還發行過「虛擬貨幣」
→玩具鈔背面寫上我的名字，在朋友間流傳
→和我交換零食或文具就可以得到這種貨幣
→有一次不小心增加太多貨幣
→導致通貨膨脹一發不可收拾
→短短一個月就無法運作了
※當時就知道一旦發行太多鈔票，鈔票的價值會下跌
●比起結果如何
→更重視「如何提高勝率」這件事
※在過程中是否做出最好的判斷
●懂得利用規則的人才擁有力量
→升上國中三年級時
→為了能合法的偷懶
→主動出來選社長
→以便向大家宣布「今天的社團活動從4點半開始」
→自己則跑回家休息
●走遍小鋼珠店的過程中
→也學會了怎麼看機台的釘子
→只要找到好打的機台，就會呼朋引伴
→以每天賺3萬元為目標，從機率、環繞數出發
→付給其他高中生一萬元的日薪，請他幫我打
※用這個方法在高中就存到200萬元，大學依樣畫葫蘆，20歲就有2千萬元的存款
●只要是全新上市的遊戲，我大概都能玩得比一般人好
→為了在睡覺時也能累積經驗值，也曾經寫出巨集的批量處理
→徹底研究對手，擬訂致勝的策略
→如何選擇小鋼珠的機台
→分配資金
→與找代打的人相處
※把腦力都花在這些事上，毫無與他人做比較的概念
●當時鑽研網路的人發明許多有效的新戰術
→我每天纏著他們打破砂鍋問到底
→就會追根究柢的問清楚
※基本上，我比較常扮演聽眾，大言不慚的同時，也會不厭其煩地請教
●一旦有什麼從數學來計算正確的新戰術
→我一定馬上採用
→有如變色龍般改變打法
→後來混跡股市也採用相同的作戰風格
●從高工時代每天靠打小鋼珠賺錢
→學校的成績永遠低空飛過
→也沒打過工
※因為即使是打工，工作一定伴隨責任，也很花時間，還必須保持健康
●最難管理的就是人
→順手牽羊偷珠子的人太多
→也有人掌握住精隨就自理門戶
→一扯上金錢，人就會選擇對自己有利的方向
→用人需要向心力，必須帶給協助的人快樂
●曾經研究賽馬
→結論來說，完全不行
→還本率頂多來到81%就上不去
→也曾經以為只要增加命中率，就能突破損益平衡
※長此以往，不知不覺賠了一千萬元，我才終於死心，決定靠投資賺錢
(現在很擅長停損了，只可惜當時停損的手腳還是慢了一步)
●20歲以前打小鋼珠攢下的2000萬中
→1000萬賭馬賠光了
→存款只剩1000萬
→2000年夏天在網路證券戶，存進300萬元開始投資股票，當時21歲
●剛開始做股票，我一直賠錢
→手頭剩下的700萬元資金和每個月的薪水都丟進戶頭
→餘額最少的時候只剩104萬
→等於總共賠掉1千萬以上
→甚至還借了父母的股票去抵押，最後也賠光了
●當時決定要做3年股票
→倘若研究了三年，再怎麼努力也做不出成績
→就尋找其他能開心賺錢的方法
→只要玩得開心，或許還能當成興趣
※如果還要堅持兩年，就不能孤注一擲的投入全部身家
●除了非常厲害的操盤手以外
→基本上賺錢賠錢在投資的世界裡只有毫釐之差
→是全憑偶然的結果
●只有極度偶然的情況下
→投資報酬率才能勝過市場利率、經濟成長率、國債利率、通貨膨脹率等經濟指標
→看來一帆風順的投資不是根本沒看到風險
→就是遇上詐欺
→沒有第三種可能
●便宜或貴、這家公司的業績將來應該會成長…
→這些要素只不過是我個人的自己為是
●愈是賺錢的人
→愈是只基於短期的股價波動、線圖走勢
→或被納入指數等原因買股票
※也就是說，只要在乎「眼前的優勢」
●經過聚會洗禮(真正以億為單位進帳的人所採許的方法)
→我放棄長期投資
→改做只看股價波動的短期交易
※於是過去的連戰連敗彷彿一場夢，簡直是無戰不勝、攻無不克
●愈重要的消息
→口耳相傳的速度是最快的
●上班族身分做股票來說不大方便
→跟客戶談生意，也不能隔5分鐘就拿起手機看盤
→EX:以空下跌為例，若午盤下挫開盤，我的操作手法，賣掉的可能性相當高
→假如要跑業務無法盯盤，萬一發生繼續下跌的情況，便無法即使反應
※要是沒去跑業務，我有辦法停損，這時賠的金額就不會那麼多
●一直賺錢，健康也亮紅燈
→掉髮變嚴重
→拉肚子的頻率也愈來愈頻繁
→2018年已經拉了200次肚子
●不只操盤手
→每位從事自由業的工作者都沒有公司要求去做健康檢查
→所以要自己小心
●人體的構造是一旦集中精神或處於興奮狀態
→基於狩獵本能
→明明沒有受傷
→白血球的數量還是會增加
→睡眠會減少
→若興奮狀態持續太久，白血球也會增加
●皮膚科診所的醫師
→經常為「不知道為什麼，身體就是不大舒服」的有錢人看診
→所以一看就知道「這傢伙工作過度了」
●從六千萬元的資產出發
→順利累積到十幾億身家
→這段期間一直在釋放腎上腺素
→就算晚上睡著，也會一直惦記著市場動向
→動不動就醒來，打開螢幕，緊盯著幾十支美國個股不放
※戰無不勝、攻無不克固然很快樂，可是一旦太過投入，身體會吃不消
●那年賺了20億
→換成時薪，隨隨便便就超過一百萬元
→走到這一步，再也無法輕易休息了
●後來只做早盤
→身體也顯著的變好了
→下午也只打麻將或不那麼刺激的遊戲
→讓身體休息
●一起去挑婚戒時
→我說預算無上限
→想買什麼就買什麼
→但老婆選的戒指只要10萬元左右
※婚後也幾乎沒有買過比婚戒還貴重的東西給她
●因活力門事件慘賠五億元
→老婆也是一笑置之
→我不是個愛花錢的人
※或許我們就是在這方面特別合得來
●只要虛擬貨幣等新的價值問世
→自己擁有的資產就會自動縮水
●財富不斷增加的同時
→金錢的價值也不斷下跌
→在這個社會裡，個人投資者要賺到幾百億元，不再是不可能
※事實上，每個人光靠自己的力量就能賺到錢
●以前又如何呢?
→在明治、大正時代的個人
→根本不可能與財閥對抗
→巨額的金錢等於絕對的權力
●現代社會的變化
→象徵金錢的流動性變高
→個人只要花上幾年的時間
→就能賺到以前相當絕對權力的巨款
●金錢的價值降低
→沒有巨款就難以達成的事愈來愈少
→也是不爭的事實
※正因為這樣的時代，個人投資者才得以生存
●心生恐懼時
→人容易變得短視
→做出愚蠢的事
※正因為冷靜看盤，我才會賺那麼多錢
●從底部撿便宜是很簡單
→可公司一旦破產
→別說是底部
→根本是血本無歸
●聽到新城住宅破產的新聞時
→一想到第二天會有多大的損失，就害我拉肚子
→晚餐也吃不下
→平常就算賠再多錢，也不至於吃不下晚飯
※可見當時肉體受到的打擊可謂史上最深刻
●一天賠掉6億
→2008年不動產投資信託公司「新城住宅投資」宣布破產
→成為全球第一家破產的不動產投資信託公司
●不動產投資信託基金不是平常習慣的交易
→無法發揮自己長處的領域賠錢
→沒有想清楚就出手的後悔
※造成精神上的壓力，演變成對肉體的傷害
●不要去想損失
→只要思考接下來怎麼翻身就好
●人的操作手法沒那麼容易改變
→快的人永遠快，慢的人永遠慢
→投資分為攻擊型與防守型
→能賺到億萬身家多半是攻擊型
→總之看到獵物就會撲上去抓住
→動作快的人比較適合投資
※所謂的快，並不是只腦筋動得快，而是行動比別人快一步
●以50~100萬的預算開始投資股票
→先從IPO的當沖開始
→購買波動比率較高的個股
→苗頭不對立刻停損
※上漲過程抱住股票的當沖模式
●以當沖來說
→一見股價的苗頭不對
→就必須停損
→上班族還要工作，很難三番兩次躲進廁所用手機操作
※但是機會到處都有，可以讓資金快速成長的機會就像寶物，沉睡在各個角落
●若想要有效率的讓資產一年增加10倍
→除非承受相當大的風險
→否則難以辦到
※只要目標別訂得那麼高，要達成目標其實沒那麼難
●我不大想做功課，但又想賺錢的人
→對不景氣時虧損的公司進行長期投資
→景氣一旦好轉，那種公司就會出現盈餘
※萬一倒閉則血本無歸，所以要選擇不會倒的公司
●市場傾向於規避風險
→一但查覺到危險
→就很容易超賣
※度過危機時可能會產生10倍或20倍的獲利
●虛擬貨幣的買賣方法其實跟股票、外匯、期貨大同小異
→說穿了，凡是標上價格的東西，買賣心法都一樣
※亦即在上漲的時候買入、下跌的時候賣出，不要在下跌的時候買進
●明明價值本身並沒有變化
→光是氣氛就能大幅左右市場行情
※能斬釘截鐵這麼說的時候，反而是好機會
●即使是相同的東西
→一旦出現價差
→大部分投資人皆無法用冷靜地看待市場
※若能冷靜看待，就能創造「優勢」
●期貨與現貨也有會百分之五的乖離率
→一旦洞察到這個現象
→低買高賣
→就能機械式賺錢
●套利
→賣掉比較貴的金融商品
→買進比較便宜的金融商品
●人類的優勢就在於敢承擔人工智慧無法承擔的風險
→實際上，風險愈大，我愈能賺到錢
→好比說，人工智慧不會以身犯險
→就算人工智慧不知恐懼為何物，運用人工智慧的人也會害怕
→我敢把150億現金拿出來交易，但股東未必會同意那麼多錢交給人工智慧操作
※就如同汽車的自動駕駛遲遲沒有進展，人類怕被機器害死，所以不敢讓人工智慧獨自操作大筆金額
●只要拼命努力，就能贏過大多數的人
→世上存在著努力與回報的螺旋
→只要用功就能成功
→成功的感覺很爽，所以會繼續用功
→然後愈來愈進步，愈來愈成功
※放諸四海皆準的法則
●世上大概有八成的人會對賠錢感受到莫大壓力
→我認為那種人比較適合去當上班族
※只要好好上班，至少每個月一定會有固定收入，精神上的負擔也比較小
●但我只想將時薪或資產效率極大化
→穩定這條路不存在效率極大化
※所以我才會成為專職操盤手
●股票與撲克牌其實是很相似的遊戲
→行情只會上下波動
→所以不是進場(下注)就是退場(蓋牌)
●下注或蓋牌，意味著風險與報酬
→每次都有風險，但也能期待得到報酬
→判斷哪邊的可能性比較大，決定要進場或退場
●善於比較風險與報酬的人
→往往很會打麻將
→經驗固然重要
※但是對下注或蓋牌的判斷夠不夠精準，才是所謂的實力
●學習撲克的方法
→是先徹底研究一遍所謂的理論
→再與頂尖玩家對戰
→利用撲克牌的人工智慧軟體解讀它們的戰術
※進行驗證，用以提升自己的策略
●股市最理想
→不想把錢賭在機率上對自己不利的遊戲上
→玩股票可以是工作，也可以是興趣，還可以是遊戲
→其他興趣或遊戲很難變成工作
→但是玩股票可以
→只要玩法高明，財富也會增加
→股市，永遠能學到最新、最先進的學問
→同時也是一種經濟活動
→因為無法預測未來，所以是一種極致的「不完全訊息對局」
※每天做的事都是一種學習，都會變成自己的實力，也會變成收入
●沒有人保證學習就能戰勝股市
→能不能賺錢，看的是綜合性的實力
※即使聰明絕頂，也不見得能戰勝股市
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