1.證卷投資 2.理財
2016年1月初版一刷
作者簡介
林奇芬
打造台灣最受歡迎的2本理財雜誌，擔任過《Money錢》雜誌社長、《Smart智富》月刊社長、總編輯，長期推動理財知識普及化，被稱為理財教母。名言是「理財是人生必學第二專長」，希望用簡單易學的方法，讓每個人學會管理自己的財富人生。
著作：《治富：社長的理財私筆記》、《藏富：我用基金賺到一輩子財富》、《窮人追漲跌，富人看趨勢：投資前一定要懂的10個指標》等書。
學歷：政治大學EMBA、政治大學新聞研究所、中興大學經濟系
經歷：《Money錢》雜誌社長，《Smart智富》月刊社長、總編輯，《好房網》雜誌顧問，衛視中文台財經節目製作人，飛碟電台Smart理財高手主持人
目錄
●人生箴言
→找到人生的熱情，用一輩子時間去發光發熱
→學習正確的理財方法，讓金錢成為實現夢想的後盾
●大學期間發現自己對新聞工作有很大的興趣
→原本念經濟系，轉念新聞研究所
→進入職場從事跟財經相關的採訪報導
→不管事規劃議題、採訪、熬夜寫稿、周末加班…內心從來沒有怨言
→新聞記者不適收入很高的行業，但是樂在其中
※之後在《Smart智富》與《Money錢》雜誌工作時光，是工作與興趣完美結合
●不贊成父母一味要求孩子找穩定工作
→這世界上不存在「穩定、保證」的事
→但是，做「有興趣的事」，可以做一輩子，而且會想辦法把它做好
→把事情做好就具有不可取代性與主動選擇權
※接下來就不再是「你找工作」，而是「工作找你」
●熱情，才是職涯最重要的關鍵字
→不要當行屍走肉的上班族
→而是充滿熱情做喜歡的事
→雖然已經從職場退下，卻還是每天寫作、演講、分享
※因為這些對我來說不是工作，而是興趣，因此，樂此不疲
●不建議年輕人去學短線炒股
→大部分時間必須用於充實職涯專業累積
→只要適當資金分配、長期持有好公司，就可以產生很大的財富累積
●年輕人要懂得
→投資優先於消費
→正確選擇好標的
→懂經濟環境變動
●每次花錢時想5秒
→這筆錢是必要支出嗎?
→還是可有可無沒關係
●要同時中大樂透與樂透彩的頭獎機率是72.8兆分之一
→想靠這種方法致富
→幾乎比雷打到的機率還低
●2015年10月初，鴻海(2317)發放股東現金股利562億元(每股分配4.3元現金+0.5元股票)
→董事長郭台銘持有股票18.8億股，光現金股利就分到71.44億
→還可以分到9400萬股票(股價85元計算，股票股利市值79.9億)
→根據鴻海年報，郭台銘年薪僅200萬元
※200萬元薪水不算什麼，持有大量鴻海股票，每年可領到高額現金與股票，才是郭董財富累積的關鍵
●創業+股票上市=通往富豪之路
→全球資產超過10億美元(相當320億新台幣)的富豪有1826人
→全球富豪排行榜證明，65%的富豪是白手起家
→但光靠創業獲利不足以成為富豪，必須股票上市
●比爾蓋茲為何勇奪16屆全球首富金牌?
→以比爾蓋茲目前792億美元的身價
→如果今年投資報酬率僅5%，年底他會多出39.6億美元
→如果投資報酬率10%，年底會多出79.2億美元
→台灣潤泰集團總裁伊衍樑身價38億美元，全球富豪排行第452名
→比爾蓋茲只要每年放在領利息的債券，就可以多賺一個伊衍樑一樣的富翁
→鴻海集團董事長郭台銘身價61億美元，世界富豪排名第240名
→比爾蓋茲只要一年投資報酬率8%，就可以賺進郭董一輩子的財富
●本金變大，用錢賺錢很輕鬆
→100萬元，一年10%報酬率是賺10萬元
→但若你有1億元，一年10%報酬率是賺1000萬元
※本金變大，才是創造財富的關鍵
●股神巴菲特沒創業，憑什麼當富翁?
→只要懂得買進好公司股票
→他買下紡織公司波克夏，並逐步將該公司轉型為一家投資控股公司
→2015年正好是波克夏50周年
→截至2014年底波克夏年報顯示，過去50年波克夏淨值成長751,113%，股票市值成長1,826,163%
→如果你在50年前用1萬美元投資波克夏，目前你已經擁有1.8億美元身價(相當於58億新台幣)
→以年報酬率來算，巴菲特投資績效(淨值成長)年報酬率是19.4%
→但是當波克夏股東，年報酬率是21.6%
※巴菲特不做短線套利，只做長線價值投資
●巴菲特成為全球首富的關鍵
→認真挑選會賺錢的好公司
→長期投資
●長期複利
→EX:100萬元，投資10年，報酬率2%，每年獲利滾入再投資，10年後為122萬元
→時間拉長50年，可存到269萬元，但是你滿意嗎?
→巴菲特年報酬率20%計算，100萬元投資10年後為619萬元
→累積50年後可變成91億元
→即使自認為沒有巴菲特的神功，年報酬率打折為10%，也可創造1.17億元
→若是僅僅5%，50年也能累積1100萬元，比錢放定存多了快900萬元
※如果你只是死存錢，存了50年也不會變成富翁
●打造下一個富翁的方法
→第一:有能力創業，並將公司推動至股票上市，最好在美國掛牌
→第二:如果不創業，就投資好公司的股票
→第三:沒有選股能力，可以買共同基金
→第四:長期投資+高報酬率=財富製造機
●任何一個創業家，不可能在短時間內打造成功企業
→從創業、推動公司成長到股票上市，至少要花10年、20年以上時間
→財富累積並非一朝一夕可達成
●每個人天賦不同，這世界上只有少數人可以創業成功
→但是，每個人都可以買進一張股票、一支股票基金，參與世界頂尖企業
→讓成功的企業家為你賺錢，讓有能力的基金經理人為你投資
※除了認真工作、提升專業之外，每個月開始買進股票與股票型基金
●這輩子最後悔的事?
→沒有在20歲開始積極投資，是犯最大的錯誤
→有了財務自主權做後盾
→可以選擇自己的人生，而不是為了領一份薪水而工作
※如果人生可以重來，真希望20歲時，就開始投資股票
●提早10年投資，威力驚人
→30歲投入100萬元，年報酬率10%計算，40歲可增值到259萬，50歲可增值到673萬，60歲增值到1745萬
→40歲才存到100萬，50歲才擁有259萬，60歲時才存到672萬
→都努力存第一個100萬，提早10年做到，60歲就擁有1745萬
→晚10年做到，60歲只存到672萬
※提早10年理財，多存1000萬
●20歲到30歲是人一生中最重要的理財黃金時期，千萬不可以錯過
→餐廳、電影院、服飾店、精品店，幾乎都是年輕人在花、在買
→30歲以前是人生中最沒有負擔的年代
→少了繳房貸、養小孩的負擔
→「生活都不夠用了，哪有餘錢理財」這是30歲以上上班族沉重的現實
●50歲被動收入可超過主動收入
→假設30歲存到100萬，每年報酬率10%，可獲得10萬
→40歲可累積至259萬，每年被動收入為25.9萬
→50歲可累積至672萬，每年被動收入為67.2萬
●延後5年買車，多存100萬元
→70萬元小車，5年汽車貸款，利率4%，每個月要繳車貸1萬3千元
→共計五年，總金額78萬元
→每個月加油費、租停車位、年度保險費、汽車牌照稅、保養費等平均每個月7000元(每年8萬4千元)
→共計5年，總金額42萬元
→平均每個月養車要花2萬元，5年花在這部車的錢將近120萬元
→5年後車子殘值僅剩35萬元(打5折)
→這五年來花在這部車子費用將近120萬，車子殘值35萬，等於有85萬元不見了
→假如不買車，以捷運、公車為交通工具
→每個月養車費用2萬元去投資，以報酬率6%，五年來可存到140萬
→5年的財富差距是105萬(140萬-35萬)
※大額、折舊高的消費品，是累積財富的第一大忌，一定要延後這類消費
●種下財富種子
→生活簡樸，早年曾住在公寓頂樓加蓋，每天要爬5層樓回家
→很少買名牌包包、服飾，也沒有買車
→比大多數人晚買車、晚買房
●別讓信用卡偷走你的錢
→最低繳款金額，是包著糖衣的毒藥
→信用卡循環利率，最高16%
→銀行小額放款利率最高上限16%，是《民法》規定的最高利率上限
→信用條件好的人，借款利息越低
→信用條件差的人，借款利息越高
●你需要幾張信用卡?
→一般而言，2張就夠了
→是為了建立與不同銀行關係
→也作為卡片遺失或是偶發事件的緊急備案
→盡量申請與薪資往來銀行的信用卡
→因為在該銀行有存款，又有信用卡紀錄，可以雙重累積信用積分
●信用卡循環利息
→16%利率有多可怕?
→假如信用卡未償還餘額有50萬元，一年要付8萬元利息(50*0.16)
→六年要付出48萬元
→每隔6年債務會多出一倍
→目前把錢放在銀行，銀行一年只給1.3%利息，但你跟銀行借錢，銀行一年卻要收16%貸款利息
※只要啟用信用卡循環利息，負債增長速度遠遠超過賺錢速度
●聰明使用信用卡
→每月刷卡金額完全繳清，最好用銀行帳戶自動扣款
→盡量不要使用分期付款
→絕對不要使用最低繳款金額
●每天記帳，不會讓你變有錢
→還不如養成定期投資的習慣
●每月定期定額投資共同基金
→每月3000元
→最好設定剛發薪水時為扣款日期
●財富自由帳戶
→跟父母同住的年輕人，每月定期投資可以拉高到收入的40%~50%
→需要負擔房租與生活費的年輕人，最少也要將收入20%放在投資上
●一生5次，抓住財富倍增機會
→1990年台股暴跌至2485點，100萬元投資，在2000年賣出獲利1倍成為200萬元
→2001年台股3411點，將200萬元投入，2007年獲利1倍成為400萬元
→2008年低點3955點，將400萬元投入，2015年獲利一倍成為800萬元
※長達25年時間內，只要進場3次，出場3次，可以將100萬元變成800萬元
●復甦買進，繁榮賣出
→春(播種)→夏(耕耘)→秋(收割)→冬(冬藏)
→復甦(買股票)→成長(股票續抱)→繁榮(賣出股票)→衰退(現金等待機會)
●一生有5次財富翻身機會
→全球景氣循環時間不一，平均7.5年會歷經一次大漲與大跌
→大多數人從25歲到65歲大約40年的時間
→大概可以碰到5次景氣循環
●抓住谷底投資，財富輕鬆翻倍
→30歲:100萬元
→38歲:200萬元
→46歲:400萬元
→54歲:800萬元
→62歲:1600萬元
→70歲:3200萬元
※一生只需要5次出手，每次賺一倍，即使只是100萬元，也有機會翻倍成千萬元
●第一筆投資
→從定期定額買台股基金開始
→台灣共有37家投信，共計660檔基金
→2015年5月27日有一檔群益馬拉松基金，淨值突破100元(1996年8月成立)
→當時發行價格10元，19年後淨值成長900%
→當年投資10萬元，現在已經變成100萬元，換算年報酬率是12.9%
●不能單純看淨值高低，來判斷一檔基金是否值得投資
→台灣大部分共同基金發行時的價格為10元
→若是發行歷史較長的基金，因為長期報酬累積，淨值會比較高
→挑選基金要比較過去一段時間(6個月、1年、3年)，哪支基金績效表現比較好
※基金不是看淨值高低
●國內股票型基金最低投資金額是1萬元或3萬元
→建議最好每月3000元定期定額投資，分散10個月
→比一次單筆買進3萬元更好
※強力推薦上班族，應該每個月從薪水撥出3000元、6000元，開始投資共同基金
●用台股基金，30歲前存百萬
→統計2010年7月1日(指數7326點)到2015年6月底(指數9323點)
→5年期間內，台股基金績效最佳前10名，單筆投資報酬率可達100%以上
→表示若在五年內買進這幾支台股基金，就有機會獲利一倍
→若是小額投資人定期定額，5年後分批買進累積報酬率可達50%以上，年報酬率可達8%
→即使沒這麼幸運挑到這幾支，排行前1/4基金，5年定期定額報酬率也超過40%，年報酬率達6.9%
※保守報酬率6%計算，每個月只要投資6000元，定期定額10年可累積至100萬元
●基金走勢與台股同步
→當整體股市下跌，基金績效也會拖累
→台股股市站上9000點以上，就可以分批賣出台股了
※台股過去30年歷史觀察，9000點以上幾乎是股市高峰
●定期定額投資心法
→9000點以上:不扣款，伺機賣出
→8000~9000:每月定期定額3000元
→7000~8000:每月定期定額4000元
→6000~7000:每月定期定額5000元
→5000~6000:每月定期定額6000元
→5000點以下:每月定期定額7000元
※原則:底點多買，高點少買
●善用基金網站，自己挑基金
→Money DJ 理財網/基金
→Yahoo 奇摩理財/基金
→中華民國證券投信投顧公會
→晨星基金網站
●1635原則，挑出高績效基金
→建議入門者先選擇「一般股票型基金」
→2015年10月時有82支基金
→「Money DJ理財網/基金」→基金排名→Fund DJ排名→國內基金排名→一般股票型
●先以一年期和6個月績效，看短期爆發力
→一個月或3個月的績效太短，無法作為參考
→績效考量先以一年期為主
→其次檢視6個月，先以短期績效為主
→再檢視3年期與5年期表現
→若這支基金在一年期間可以名列前茅，表示他選對了主流股，因而能超越其他基金
→若近6個月績效還能維持在前10名，此將是優先選擇標的
※根據多年基金投資經驗，都以一年期績效做為挑選基金基準
●以3年期、5年期績效，看中長期穩定性
→如果有一支基金不僅是1年內短期績效好
→長達3年、5年績效也名列前茅，表示該基金穩定性很高，更是值得投資
→若一支基金3年、5年績效很好，但短期1年、6個月績效卻大幅落後，表示該基金短期成績變差，不適合投資
●認識你的基金經理人
→過去紅極一時的基金，忽然績效大幅震盪，原來是基金經理人離職
→經理人動向是挑選基金時一定要注意的重點
→「Money DJ理財網/基金」再進入「基本資料」，可看到歷任經理人名單
→統一全天候基金經理人朱文燕，操作期間長達89個月
→富蘭克林華美傳產基金楊金鋒:基金成立以來唯一操盤人
→摩根台灣金磚基金葉鴻儒:基金成立以來唯一操盤人
→宏利台灣動力基金經理人周奇賢:操作期間超過76個月
●績效穩健5支基金經理人(統計日期2015/10/30)
→富蘭克林華美傳產基金(楊金鋒):54個月績效69.1%
→統一全天候基金(朱文燕):89個月績效87.68%
→元大寶來2001基金(姚宗宏):6個月績效-1.61%
→宏利台灣動力(周奇賢):76個月績效95.28%
→摩根台灣金磚基金(葉鴻儒):69個月績效67%
●買進後，不能放著不管
→每個月追蹤一次基金績效，1年期排名是否可以維持在前10名、或前20名
→若一年期績效可維持，但是6個月績效排名大幅落後，改為每周檢視一次
→若基金排名在一年期、6個月都出現落後，但仍優於大盤，還可以繼續持有
→若表現落後大盤，則應該賣出，轉換其他基金
※當一年期、6個月績效排名在前25%以後時，可考慮賣出，轉換其他基金
●何時該賣出基金?
→台股在歷史高點:指數在9000點以上時，可以分批賣出台股基金，獲利落袋為安
→國際股市出現反轉危機:2008年美國房產風暴、2010年歐債危機
→當股市在上升趨勢，基金績效卻落後
●利用網路資訊挑出好基金
→Money DJ理財網/基金
→基金排名/Fumd DJ排名/國內基金排名
→國內股票開放型一般股票型/一年績效排序
※每個月只要花5分鐘追蹤基金績效，就可以選對冠軍操盤手
●買台灣50傻瓜投資法穩賺40%
→50元以下買進
→70元以上賣出
●台股6500~9500點區間，操作台灣50
→中長期角度來看，9000點以上是台股相對高點
→20年均線以下算是台股相對低點
→只要在7000點以下買進，9000~9500點以上賣出
→當台股跌至6500~70000點，台灣50約在45~50元
→也就是說，50元以下買進台灣50，就等於在7000點以下買進台灣50
→若台股衝到9000~9500點以上時，台灣50約在65~70元以上，這是賣出台股好時機
●50元以下買進，70元以上賣出
→2011年12月台股在6600~7200點震盪，台灣50在46~50元波動，若在50元買進
→2015年3月大盤突破9500點以上，70元賣出台灣50
→共計39個月獲利40%，3年3個月獲利40%，年報酬率10%以上
→50元買進，70元賣出，報酬率為40%
→45元以下買進，70元賣出，報酬率拉高至55%
※若指數跌破5000點以下，正是跳樓大拍賣，台灣50可能跌至40元、30元以下，更應該擠出錢來大膽買進
●台灣50最適合保守、穩健，又不想花腦筋的人
→以最佳買點45元以下，可能要等好幾年才能等到
●台股指數VS台灣50
→2003年6月(加權指數4872):台灣50(37.08元)
→2007年10月(加權指數9859):台灣50(72.30元)
→2008年11月(加權指數3955):台灣50(28.53元)
→2011年12月(加權指數6609):台灣50(46.61元)
→2015年4月(加權指數10014點):台灣50(73.30元)
※50元以下買進很安心
●高股息ETF
→多頭市場，分配利息大多可以填息(股價可以回升至配息之前的價格)
→空頭市場則不然
→台股7000點以下:高股息大約在20元以下
→9000點以上:大約在25元以上
→以配息1元計算，股價在20元以下時，殖利率為5%
●T50正2(代碼00631L)多頭時加倍賺
→以台灣50為基礎，具有2倍看多的槓桿操作
→當台灣50漲2%，T50正2可以漲4%
→當台灣50跌2%，T50正2也會跌4%
→這支ETF不適合逢低攤平，空頭市場最好避免
※如果可以掌握底部投資，大約台股6000點附近開始買進，獲利空間會比較大
●T50反1(代碼00632R)，捉住空頭賺錢機會
→當台灣50上漲2%，T50反1會跌2%
→當台灣50下跌2%，T50反1會漲2%
※當台股大漲時，投資人應該避開這檔ETF，當台股走空，買進這隻可以讓投資人賺錢
●靈活操作
→台股多頭:買進台灣50(0050)或T50正2(00631L)
→台股空頭:賣出前面兩者，買進T50反1(00632R)
●存金融股，大勝定存5倍
→2008年11月，台股指數跌至3955點，當時許多金融股股價跌破10元
→2008年底，中信金(2891)股價不到10元
→100萬元存銀行，利息只有1萬5千元
→100萬元買中信金，可以買100張
→過去中信金每年配息1元以上，若配息1元，就可賺10萬，就算配0.5元，也可賺5萬
→不到半年，中信金大漲1倍到20元，獲利100萬
※買中信金股票賺股息，比把錢放中信銀賺利息，還要好很多
●銀行利息微薄，無法讓你致富
→把錢拿去買金融股股票，光配息都比銀行利息高
→自2008年金融海嘯之後，各國不斷印鈔票、降息，全球都處於低利率時代
→放在銀行活儲帳戶，利息只有0.27%
→一年期定存，利息只有1.29%
→由於資金過於充沛，銀行還拒絕大戶存錢
→如果在銀行存300萬元以上存款，利息會降為0.36%
→100萬元存銀行，一年利息1萬3000元
→300萬元存銀行，一年利息1萬800元
●金融股殖利率，大勝存款利息
→金融股資優生兆豐金(2886)
→每年穩定獲利，每年穩定配發現金股息，現金殖利率都維持在4%以上
→兆豐金近五年平均現金股息殖利率是4.66%
→與定存1.29相比，足足是定存的3.6倍
●配息再投資，創造複利威力
→股神巴菲特強調價值投資法則:可以穩定配出現金的公司，就是一頭金牛
→高職老師陳重銘買進中信金、台新金，6年內存了300張股票
→假設每年年初以10萬元買兆豐金股票，共計5年，總投資金額50萬元
→5年下來共存到26694股的兆豐金股票，配息金額3萬7372元
→若每年將10萬元放定存，每年利息只有1290元，即使五年累積存50萬元，複利後第五年利息只有6618元
※5年後兆豐金市值是60萬8623元，股票價值比原投入金額50萬元多出10萬元
●股價暴跌時，金融股還能存嗎?
→2008年金融海嘯，中信金跌至7.9元，兆豐金跌至7.82元
→只要每年可以穩定的配出現金股息
→現金殖利率達4%以上就可考慮買進
※長期存股族，不需要在金融風暴急著賣出，反而應該撿便宜
●昔日股王，今日落難
→10多年前，千禧年電腦換機潮，中環(2323)、錸德(2349)在2000年分別衝上213元、355元
→物換星移，2015年中環最低2.38元，錸德2.5元
→2011年宏達電(2498)衝高至1300元，2015年最低跌至40元
→新光人壽因持有不少宏達電，認列損失高達50億元，還要靠賣大樓補回虧損
●財務報表是企業健康檢查表
→巴菲特說:看財務報表比去看工廠有用
●10分鐘看懂財務報表
→損益表:看公司經營與獲利能力
→資產負債表:看股東投資報酬率
●營益率:觀察一家公司本業經營績效，越高越好
→假設文具店營業利益是20萬元
→營業收入100萬元
→營業利益率為20%(20/100X100%)
●稅前淨利率:顯示公司賺錢能力很強，越高越好
→若有些公司營益率很低，稅前淨利率卻拉高，表示公司獲利來源非本業
→有些公司營益率很高，稅前淨利率卻大幅降低，表示本業經營績效好，卻可能被業外虧損拖累
●每股稅後淨利:每單位股票獲利能力，越高越好
→文具店今年稅後淨利20萬元，資本額100萬元，換算下來每股稅後淨利2元
→每股稅後淨利與公司股本大小有關
→EX:台積電2014年稅後淨利2638.99億元，資本額2593億元，每股稅後淨利10.18元
→EX:大立光稅後淨利194.29億元，資本額13.4億元，每股稅後淨利144.91元
※不能光看大立光每股賺144.91元，台積電每股賺10.18元，就認為大立光賺得比較多
●資產報酬率(越高越好)
→代表每投入1元，產生的報酬越高
→EX:文具店今年稅後淨利20萬元，文具店總投資資產100萬元，所以資產報酬率為20%
●股東權益報酬率(越高越好)
→衡量公司替股東賺錢的效率
→又稱為巴菲特指標
※股東權益報酬率可以長期維持在15%以上的才算是好公司
●負債比率(越低越好)
→衡量一家公司的資本結構
→一般而言，負債比最好在50%以下
→EX:文具店其中30萬元來自銀行貸款，公司總資產100萬元，負債比率為30%
●台積電財報，看懂模範生長相
→營益率:過去8年都維持在30%以上，相較之下聯電只有7%
→稅前淨利率:過去8年都維持在30%以上，聯電有時+20%有時-20%，難以捉摸
→每股稅後淨利:金融海嘯最低仍維持在3.5元以上，聯電過去幾年都未超過2元，2008年還出現1.7元虧損
→資產報酬率:過去幾年都可維持在15%~20%，聯電約維持在2~5%，其中有一年負成長
→股東權益報酬率:過去8年有7年維持在20%以上，聯電過去幾年約在3%~6%，其中一年為負值
→負債比:台積電過去8年約15%~30%之間
※以上6個指標，台積電都大勝聯電，台積電股價步步高升
●符合好公司條件
→過去5年營益率>15%
→過去5年稅後淨利率>10%
→過去5年每股稅後淨利>2元
→過去5年股東權益報酬率>15%
→過去5年淨值持續成長
※葡萄王、上銀、台積電、大立光、中租、胡連(統計截至2015年第三季財報)
●儒鴻2014年(103年度)財務檢查表，符合模範生標準
→營益率:16.8%
→稅前淨利率:17.9%
→每股稅後淨利:11.5元
→資產報酬率:22%
→負債比:36.5%
●查上市櫃的財務指標
→財報狗網站
→Yahoo股市APP
●4個指標發覺成長股
→營收成長率:2010年之後都維持25%以上高成長
→營業利益成長率:2010年之後維持40%高速成長
→稅後淨利成長率:2010後維持50%以上高成長
→淨值(股東權益)成長率:2010年後維持20%以上
●4個條件符合營收高成長
→今年以來累計營收年成長>20%
→近四季平均營益率年成長>20%
→近四季平均稅後淨利成長率>20%
→近兩年每股EPS>0元
●選擇股票要看基本面
→真正體質好
→有成長性的公司
●只要看懂一條線，判斷多空
→年線:10月股價移動平均線
●股價移動平均線
→5日平均線:周線
→20日平均線:月線
→60日平均線:季線
→120日平均線:半年線
→240日平均線:年線
●中長期均線(月線)，是多空轉折關鍵
→只要公司處在成長趨勢，大多呈多頭排列
→5月均線維持在10月均線上方
→5月均線(半年線)、10月均線(年線)可作為中長期多空轉折關鍵指標
→當股價跌破半年線要提高警覺
→跌破年線時，表示公司營運拉警報
※當股價經過修正後，出現5月均線突破10月均線，呈多頭排列，是可以進場買股票時機
●判斷多空，避開下一個宏達電
→2011年4月股價創新高衝上1300元
→但是，2011年7月跌破10月均線(年線)
→第三季財報要等到11月14日才公布
※宏達電跌破中長期轉折點，呈現空頭排列，應該賣出
●個股漲跌，從三大法人面向
→大型股:以外資買賣超金額較重要
→中小型股:以投信買賣超為主
→證券商自營部通常偏向短期交易，對一般投資人參考性較低
●利率高低，透漏央行對景氣看法
→以美國為例，自2008年發生金融海嘯，聯準會把基本利率降至0%~0.25%
→而且持續7年(2009~2015年)，這段期間還採取3次QE(量化寬鬆)
→美國正面臨重創的復原期，採取低利率政策
→中國人民銀行(央行)自2014年11月起，採取多次降息，顯示經濟在寒冬中
●資金太多，會帶「動無基之彈」
→一般而言，低利率表示景氣不好
→各國央行大量印鈔票，導致資金過剩，反而帶動股市大幅上揚
→表示有時候股票上漲，不一定有基本面支撐
→有時只是因為錢太多，帶動資金行情
●匯率
→台灣經濟好:台幣升值，股市呈現上漲趨勢
→台灣經濟差:台幣貶值，股市呈現下跌趨勢
●台幣升貶與台股呈現同步趨勢
→台幣升值:可投資台股
→台幣貶值:要降低台股投資
●簡單原則
→到貨幣升值國家投資
→到貨幣貶值國家消費
※歐洲、日本近期例外，利用貨幣貶值推動經濟成長，不僅消費便宜，同時帶動股市上揚
●採購經理人指數，如同月考成績單
→PMI超過50:表示景氣擴張
→PMI低於50:表示景氣萎縮
●台灣景氣燈號:紅燈熱，藍燈冷
→景氣低迷時:藍燈
→溫和成長時:綠燈
→景氣過熱時:紅燈
●通膨率:景氣冷熱警報器
→物價持續上漲，稱為通貨膨脹，代表景氣熱絡
→物價持續下跌，稱為通貨緊縮，代表景氣低迷
●透過臉書、部落格接觸到專家
→在知名財經媒體寫專欄的作者，大多經過篩選
→網路高人氣的部落客
→曾出版多本且高居暢銷書排行榜的作者
●每天閱讀財經新聞
→台股開盤前，先看國際新聞
→再閱讀台灣主要財經新聞與企業個股資訊
→建議使用Yahooe股市APP，搭捷運、公車都可以掌握資訊
→訂閱財經雜誌:《Money錢》、今周刊等
●最便宜的學習管道，是購買理財書籍
→一本書平均300元上下，卻可以學到別人多年來經驗與心得
→萬一書本內容不如預期，也不過損失300元
●風險與機會
→成功的人懂得觀察機會
→失敗的人只會怪罪環境
留言列表
